随着领航、富达等传统金融机构的纷纷加入，后来者尤其是小公司的空间被压缩。一些新兴机器人投顾公司瞄准小众理财领域，如面向小公司提供新的养老投资计划，或者为女性客户提供专属服务。

机器人投顾（robo-advisory）作为方兴未艾的理财新途径，还在不断地扩大影响力，在一些特有的理财领域，如养老或女性市场，机器人投顾正开始进入并迅速引领一股新的风潮。

2008年开始，美国出现了意图通过技术平台提供的原本只有人类能提供的投资顾问服务，从而抹平富人专享的许多投资顾问服务。这种网络平台提供的投顾服务，尽管不能满足特别复杂投资需求，但其方便、快捷的优势还是迅速打开了市场空间。

不过，随着领航、富达、嘉信理财等传统金融机构的纷纷加入，后来者尤其是独立小公司的空间被压缩，因而这些新兴的机器人投顾公司开始瞄准一些特有的理财领域，如面向一些小公司的雇员提供新的养老投资计划。

由于仍然面临养老储蓄不足，美国不少州政府要求小公司也要为雇员提供养老保障，线上机器人投顾抓住这一市场机会。据统计，目前美国只有14%的雇员在百人以内的公司提供企业养老计划，为机器人投顾提供了广阔的市场空间。相比较，传统由保险公司或外包金融服务公司提供的养老计划成本较高，一般需要1.5%的管理费成本。费用更加低廉、效率更高的机器人投顾看中机会开始布局，forusall、dream forward financial、saveday、captain401等新兴公司已陆续进入这一市场。

这些新设公司着眼于50人左右的小型公司，以技术为卖点，为雇主节约时间和管理成本。这些公司主要提供低成本的etf以及领航及贝莱德等主流基金公司的指数基金来满足投资者的养老需求。

对雇主而言，这种一站式的解决方案可以减少繁琐的设置过程。captain401的ceo roger lee表示，雇主通过在线交互方式，可以自行配置401k计划，并根据提示，结合公司的需求为雇员提供养老方案。通常这些机器人投顾的管理成本更低，但也需要依据收费模式进行比较。如一个有15个雇员的小公司，forusall只会收取每年1428美元的服务费，另外收取0.54%的资产管理费；而领航则需要收取3475美元的服务费，但基金管理费只有0.05%~0.1%。同时，和传统的养老方案的目标日期基金相比，机器人投顾能提供更高程度的个性化选择，定制属性更强。

不过，这些公司仍面临许多障碍，如很早就已经布局的传统线下公司employee fiduciary，以及基金巨头领航等近年也已经进入这一市场，竞争在所难免。有市场分析认为，面对老派的企业雇主，传统的线下销售更加容易，长期的公司品牌效应更加明显。但新兴的年轻雇主可能会倾向线上的、更加灵活透明的雇主养老方案，这也为这些新兴公司提供了机遇。

还有机器人投顾把目光投向了女性投资者。研究显示，女性在投资时倾向减少交易频次，而且易于坚持长期投资，并能获得更好的投资回报。但多数女性缺乏投资技能，从而为机器人投顾创造出另一个小众投资市场。最近美国市场上有数家公司着眼面向女性投顾市场。

ellevest是一家上线才4个月的机器人投顾公司，他们强调女性对风险的敏感，了解女性理财的更深层次需求，而非简单地打败市场指数来吸引投资者。这家投顾创造性地将投资者教育、投资管理和个人目标追求结合在一起，目前已获得了晨星1000万美元的融资。

worthfm也是今年上线的机器人投顾平台，他们针对不同的女性提供5种投资策略模型，并结合etf和目标日期基金来为女性客户提供服务。其创始人具有心理学背景，他的在线问卷调查将女性投资者分为不同的心理投资类型，结合不同风险偏好特点提供针对性的服务。此外，women investing now作为第三方平台也开始提供机器人投顾服务。

但女性理财市场可能并非想象的那样容易，一年前试水的shecapital就因为客户不足而在最近关门大吉。

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