讯:有色投资需要“犟劲”。3月fed加息后有色板块并未出现此前预期的猛烈上行(利空出尽),其缘由还是市场担忧经济可持续性。
回顾2016年锌走势,全年锌价震荡上行,期间出现不少尴尬时刻:16年初权威人士“l”型言论,年底金属价格上涨但股价不涨。在主升浪前多数情况是力不从心,但质变往往出现在市场麻木无奈之时,一旦价格超出预期,有色行情演绎堪称“狂野”。我们当前坚持的就是等待这样一波行情。
商品很纯粹,影响价格根本是供需。大趋势看,加息频次越高,越说明经济好于预期;正如fed纪要显示美国就业继续增强,经济活动温和扩张:企业固定投资有所增强,通胀正向2%长期目标靠拢。其次,2季度是传统下游需求旺季,3月之后库存预计快速下降(过去三年季节性规律明显)。
因此,我们坚定看好以铜为首的基本金属;小金属坚定看多钴(主升浪)和钛(下一个钴)。除此之外,近期重点标的关注金诚信(20.95 +1.06%,买入),逻辑清晰:1)员工持股价附近,2)盈利能力强,3)一带一路优质标的:拟收购非洲在产铜矿增厚利润。
来源:力源不锈钢网
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