拟发15.25亿股a股
实际上,中煤能源早在2007年7月中旬就表示,拟发行15.25亿股a股,资金用于投资并开发与煤炭相关的大型项目。但此消息公开之后,中煤能源的“海归”就没有新“动静”了;2007年12月4日,公司甚至还澄清未有发a股的计划,可才过1个多月,公司就递交了a股ipo申请。
据公司a股招股说明书申报稿,此次a股发行数量与此前公开的一致,募集资金主要用于鄂尔多斯2500万吨/年煤矿、420万吨/年甲醇、300万吨/年二甲醚及配套工程项目;黑龙江1000万吨/年煤矿、180万吨/年甲醇、60万吨/年烯烃及配套工程项目;余下资金用于补充一般性用途的营运资金于收购与公司主业相关的资产。
募资或超300亿元
中煤能源2007年7月发布回归a股的消息时,h股股价只有14-15港元。而至昨日收盘,其h股价格已达到25.4元,累计涨幅超过60%,募集的资金自然水涨船高。
参照中国神华回归a股的案例,2007年9月17日中国神华首发通过时,公司h股收盘价40港元,a股最后发行价确定在36.99元,相对于h股价格打了九折;如果中煤能源也按此折价率发行,以其昨日h股收盘价25.4元,则a股发行价大约在22元左右,发行15.25亿股a股,募集到的资金将达到330多亿元。
机构评级不断调高
中煤能源是全球规模最大和最具竞争力的煤炭企业之一,按2006年收入和原煤产量计算,是继中国神华之后的中国第二大煤炭企业,2007年上半年公司煤炭资源量为93.97亿吨,可采和预可采储量为34.71亿吨。据预测,2007年中煤能源净利润约为51亿元,同比增长87.7%。
2007年下半年至今,一些国际机构对中煤能源的评级不断调高。里昂日前发表研究报告,建议增持上游煤炭、黄金等资源股,中煤能源成为首选个股之一,且认为公司存在注资及并购的可能性。去年12月下旬,贝尔斯登也因煤价上涨因素上调中煤能源的目标价位,但同时该机构表示,较高的生产成本、较高的运输成本导致较低平均可实现售价,使中煤能源的现金经营利润在同业中较低
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